Das ist bewusst so gewählt worden. Denn neben reinen praktischen Überlegungen können so auch institutionelle Anleger , denen aus regulatorischen Gründen keine Direktinvestments in Kryptowährungen gestattet sind, dennoch in digitale Währungen investieren. Das ist auch nötig, wenn Broker Derivate auf Bitcoins auflegen, wie zum Beispiel CFDs oder Knock-Out Zertifikate. Dabei verrechnen Broker die Long und Short Positionen der Kunden gegeneinander. Die offene Differenz wird gedeckt indem sie real Bitcoins kaufen.
Das ist natürlich nicht die optimalste Lösung. Besser wäre es eben, sich an einer Terminbörse abzusichern. Das ist mit dem neu gestarteten Bitcoin Future Handel zumindest zum Teil möglich. In den allermeisten Fällen haben sich Anleger beim Shorten von Bitcoin auch die Finger verbrannt.
Handel mit Bitcoin-Futures bei IBKR | IB Knowledge Base
Zu steil und zu schnell ist der Preis nach oben gestiegen. Daher überrascht es nicht, dass die meisten Emittenten gar keine Produkte oder zumindest keine Short-Derivate auf Bitcoin geschweige denn andere Kryptowährungen wie Ethereum anbieten. Die Deutsche Börse AG plant über ihre Terminbörse Eurex ebenfalls die Einführung eines Bitcoin Futures. Eine Sprecherin der Deutschen Börse AG sagte gegenüber der Wirtschaftswoche:.
In den nächsten zwei bis drei Monaten ist mit der Einführung jedoch noch nicht zu rechnen. Die Börse möchte zunächst noch detaillierter klären, wie mit starken Kursschwankungen umzugehen ist, um Preismanipulationen zu vermeiden. Sicherlich will die Eurex daher auch erst den Handel an den beiden amerikanischen Terminbörsen CBOE und CME beobachten. Bisher gibt es zwei Terminbörsen mit Bitcoin Futures, die CBOE und die CME. Auch die Technologiebörse Nasdaq prüft wahrscheinlich ein solchen Angebot. Und über die Eurex will die Deutsche Börse AG ebenfalls einen Bitcoin Future einführen. In der Praxis ist es meist so, dass ein Future Kontrakt die Masse des Handelsvolumens auf sich vereinigt.
Das wird mit Sicherheit nicht in den nächsten Wochen entschieden werden, wer sich hier im Kryptohandel durchsetzen wird. Daher sind vermutlich auch einige Investoren und Finanzinstitute noch ein wenig zurückhaltend, wenn es um die Einführung auch auf ihrer Handelsplattform geht.
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Wahrscheinlich um erstmal die weitere Entwicklung etwas abzuwarten bieten aktuell noch nicht viele Online Broker den Bitcoin Future Handel über ihre Plattformen an. Ein anderer Grund ist die schon erwähnte extreme Volatilität. Hohe Margin-Anforderungen sind deswegen wichtig, schrecken gleichzeitig aber auch potentielle Kunden ab. Ein Broker aus Deutschland , bei dem der Bitcoin Future Handel sowohl an der CFE als auch an der CME möglich ist, sind FXFlat.
Der Online Broker FXFlat schaffte es in unserem Aktiendepot Vergleich sogar auf die besseren Plätze. Bei FXFlat können Anleger neben Aktien aber eben auch Futures handeln. Im Folgenden eine kurze Übersicht der wichtigsten FXFlat Bitcoin Future Handel Fakten:. Daher überrascht es nicht, dass die Marginanforderungen hoch ausfallen können. Mit der Einführung von Futures auf den Bitcoin Preis werden sehr wahrscheinlich in Zukunft noch mehr Produkte und Derivate der Kryptowährung emittiert werden. Das wiederum zeigt ebenfalls, dass Bitcoin mittlerweile längst im Mainstream angekommen ist.
Dennoch sollten Anleger bei einem Investment in die digitale Währung sehr vorsichtig sein. Derzeit geht es zwar nur bergauf. Januar unter der Marke von Der von der Cboe angebotene Bitcoin Future Ticker: XBT hat eine Besonderheit: Der Future Verkäufer muss den Bitcoin nicht tatsächlich liefern, sondern nur den Preisunterschied zum Marktpreis.
Man spricht hierbei vom Barausgleich Cash Settlement. Dies bedeutet: Händler können auf den Bitcoin spekulieren ohne die Digital- Währung tatsächlich anfassen zu müssen. Bitcoin Futures sind aber nicht nur für Spekulanten interessant, sondern könnten vor allem für Bitcoin Miner von Interesse sein. Die sogenannten Miner verdienen mit dem Errechnen von Bitcoins und validieren Transaktionen. Bitcoin Miner haben zwar laufende Stromkosten, wissen aber nicht, wo der Bitcoin-Preis im nächsten oder übernächsten Monat steht. Für diesen Fall können Bitcoin Miner die errechneten Bitcoins praktisch im Vorfeld über einen Bitcoin Future zu einem fixen Preis verkaufen und sich daher gegen einen fallenden Bitcoin-Preis absichern.
Ein dünner Markt
Auch für sogenannte Shortseller Leerverkäufer könnten Bitcoin Futures interessant sein, denn diese Anlageklientel kann nun erstmals überhaupt auf einen fallenden Bitcoin-Preis wetten. Der Shortseller verkauft einen Bitcoin Future in der Hoffnung, den Bitcoin später zu einem niedrigeren Kurs zurückkaufen zu können — die Differenz ist der Gewinn des Shortsellers.
Allerdings ist diese Wette mit einem sehr hohen Risiko verbunden. Zum einen ergibt sich für den Shortseller ein theoretisch unendliches Kursrisiko, wenn der Bitcoin-Preis weitersteigt. Zum anderen muss der Verkäufer des Bitcoin Futures eine sogenannte Margin Sicherheit hinterlegen. Im Falle des Bitcoin Futures der Cboe ist diese besonders hoch. Geschieht dies nicht, wird die Futuresposition automatisch verkauft. Bitcoin Futures sind für Bitcoin Miner und Zahlungsabwickler interessant, die sich gegen einen fallenden Bitcoin Kurs absichern wollen.
Dies ist legitim, unterliegt die Digital-Währung teilweise doch hohen Kursschwankungen. Für Privatanleger sind Bitcoin Futures eher weniger geeignet, der Anleger hat dadurch zwar eine hohe Gewinnchance, aber auch ein theoretisch unbegrenztes Kursrisiko, wenn die Wette nicht aufgeht.
Bitcoin-Futures CME - Mai 2021 (BMC)
Anleger sollten den Bitcoin — wenn überhaupt — eher als Wertspeicher und Depotbeimischung betrachten. Zudem gibt es von Vontobel inzwischen ein Bitcoin Zertifikat , mit dem Anleger von der Preisentwicklung des Bitcoins partizipieren können, ohne den Bitcoin direkt kaufen zu müssen. Dennoch sollten Anleger weiter vorsichtig bleiben, denn Kryptowährungen schwanken sehr stark, hohe Gewinne gehören ebenso zur Tagesordnung wie hohe Verluste. Mit Vollgas spekulieren — das Mini Future Was ist ein Mini Future? Das Turbozertifikat mit Hebel und eingebauter K.
Herausgeber: GeVestor Verlag VNR Verlag für die Deutsche Wirtschaft AG. Sie können sich jederzeit wieder abmelden. Startseite Finanzwissen Derivate Futures Wie funktionieren Bitcoin Futures? Futures - Alexander Mittermeier. Lesedauer: 4 Minuten Thema: Futures.